Summarium:Contradictio inter copiam et demandam una ex causis est cur pretia nickeli augmentum impellantur, sed post ferocissimam condicionem mercatus, plures speculationes in industria latent de "magna copia" (a Glencore ducta) et "vacua" (praesertim a Tsingshan Group).
Nuper, cum conflictu inter Russiam et Ucrainam quasi miccia, futura nickeli apud LME (London Metal Exchange) in foro "epico" eruperunt.
Contradictio inter copiam et demandam una ex causis est cur pretia nickeli augeantur, sed post ferocissimam condicionem mercatus, plures speculationes in industria latent vires capitales utriusque partis "taurinas" (a Glencore ductas) et "vacuas" (praesertim a Tsingshan Group) esse.
Finitio chronologica mercatus niccoli LME
Die septimo mensis Martii, pretium nickeli apud LME ab US$30,000/tonna (pretium initiale) ad US$50,900/tonna (pretium solutionis) ascendit, quod incrementum unius diei circiter 70% significat.
Die octavo mensis Martii, pretia nickeli apud LME (Londres Meridionalis Mercatus) ascendere perrexerunt, ad maximum $101 000 dollariorum Americanorum per tonnam ascendentes, deinde ad $80 000 dollariorum Americanorum per tonnam cadentes. Intra duos dies negotiationis, pretium nickeli apud LME usque ad 248% crevit.
Hora quarta post meridiem die octavo mensis Martii, LME decrevit negotiationem contractuum futurorum nickeli suspendere et traditionem omnium contractuum nickeli in loco, quae initio ad traditionem die nono mensis Martii destinata erant, differre.
Die nono mensis Martii, Tsingshan Group respondit se laminam niccoli metallici domesticam lamina niccoli valde opaca substituturam esse, et spatium sufficientem ad distributionem per varias vias assignavisse.
Die decimo mensis Martii, LME dixit se positiones longas et breves compensare ante reaperturam negotiationis nickeli, sed ambae partes positive non responderunt.
A die undecimo mensis Martii ad diem quintum decimum, pretium nickeli apud LME suspensum manere perrexit.
Die quinto decimo mensis Martii, LME nuntiavit contractum nickeli negotiationem resumpturum esse die sexto decimo mensis Martii hora locali. Grex Tsingshan declaravit se cum syndicato crediti liquiditatis pro margine nickeli Tsingshan et necessitatibus solutionis coordinaturum esse.
Breviter, Russia, ut exportator magni momenti opum niccoli, ob bellum Russico-Ucrainicum sanctiones subiit, quod effecit ut nicculus Russicus ad LME tradere non posset; multis factoribus superimpositis, ut incapacitate niccoli opes in Asia Meridionali-Orientali tempestive replendi, mandatis vacuae Tsingshan Group ad periculum saepiendum fortasse non possibile ut tempore tradantur, quod reactionem concatenatam creavit.
Varia sunt signa quae indicant hunc eventum "short squeeze" appellatum nondum finitum esse, et communicationem ludumque inter actores longi et brevis pretii, LME, et institutiones pecuniarias adhuc pergere.
Hac occasione accepta, hic articulus his quaestionibus respondere conabitur:
1. Cur metallum nickelicum in centrum ludi capitalis fit?
2. Satisne est copia opum niccoli?
3. Quantum incrementum pretii nickeli mercatum vehiculorum novae energiae afficiet?
Nickel pro accumulatore potentiae novus polus incrementi fit.
Cum celeriter novarum vehiculorum energiae in mundo progressum, et inclinationi ad nickelum altum et cobaltum humilem in batteriis lithii ternariis superimposita, nickel pro batteriis potentiae novus polus incrementi consumptionis nickel fit.
Industria praedicit ut, anno 2025, globalis energiae ternariae accumulatorum circiter 50% repraesentaret, quorum accumulatores ternarii nickeli alti plus quam 83% repraesentabunt, et proportio accumulatorum ternariorum seriei 5 ad infra 17% descendet. Postulatio nickeli etiam augebitur a 66,000 tonnis anno 2020 ad 620,000 tonnas anno 2025, cum incremento composito medio annuo 48% in proximis quattuor annis.
Secundum praedictiones, postulatio globalis nickeli pro accumulatoribus potentiae etiam augebitur a minus quam 7% hodie ad 26% anno 2030.
Tesla, ut princeps globalis in vehiculis novae energiae, mores "accumulationis niccoli" fere insanientes sunt. Musk, praefectus societatis Teslae, etiam saepe commemoravit materias primas niccoli esse maximum impedimentum Teslae.
Gaogong Lithium animadvertit Teslam ab anno 2021 successive cooperatam esse cum societate metallica Francogallica Proni Resources in Nova Caledonia, gigante metallico Australiano BHP Billiton, Brazil Vale, societate metallica Canadensi Giga Metals, metallo metallico Americano Talon Metals, et cetera. Plures societates metallicae plura pacta diuturna de subministratione concentratorum nickeli subscripserunt.
Praeterea, societates in catena industriae acumulatorum potentiae, ut CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, et Tsingshan Group, etiam potestatem suam super opes nickeli augent.
Hoc significat moderationem opum nickeli aequivalere ac peritiam tesserae ad viam trillionum dollariorum habendam.
Glencore est maxima mundi negotiatrix mercium et una ex maximis mundi recyclatoribus et processoribus materiarum nickel continentium, cum portfolio operationum fodinarum nickel conexarum in Canada, Norvegia, Australia et Nova Columbia. Anno 2021, reditus societatis ex bonis nickel erunt US$2.816 miliarda, incrementum inter annum et annum circiter 20%.
Secundum notitias LME, ab die X mensis Ianuarii anni MMXXII, proportio acceptorum horreorum futurorum nickeli ab uno emptore detentorum gradatim a XXX% ad XXXIX% crevit, et initio mensis Martii, proportio acceptorum horreorum totalium XC% superavit.
Secundum hanc magnitudinem, mercatus coniecit tauros in hoc ludo long-short maxime probabile esse Glencore.
Ex una parte, Tsingshan Group technologiam praeparationis "NPI (ferrum nickele purum ex lateritico nickele) - matta nickele alta" perrupit, quae sumptum magnopere minuit et expectatur ut effectum nickele sulfatis in nickele purum (cum contento nickele non minus quam 99.8%, quod etiam nickele primarium appellatur) frangat.
Ex altera parte, annus 2022 erit annus quo novum proiectum Gregis Tsingshan in Indonesia in operationem deducetur. Tsingshan fortes exspectationes incrementi pro propria capacitate productionis quae adhuc aedificatur habet. Mense Martio 2021, Tsingshan pactum de suppeditando materia niccoli altae cum Huayou Cobalt et Zhongwei Co., Ltd. signavit. Tsingshan 60,000 talentorum materiae niccoli altae Huayou Cobalt et 40,000 talentorum materiae niccoli altae intra unum annum ab Octobri 2021 suppeditabit. Materia niccoli alta.
Notandum est requisita LME pro mercibus niccoli advehendis esse nicculum purum, nicculum autem valde matte esse productum intermedium quod ad vecturam adhiberi non potest. Nickelum purum Qingshan plerumque ex Russia importatur. Nickelum Russicum propter bellum Russico-Ucrainicum a commercio prohibitum est, quod inventarium niccoli puri infimum mundi superimposuit, quod Qingshan in periculum "nullarum mercium adaptandarum" exposuit.
Ob hoc ipsum, ludus longus et brevis nickeli metalli imminet.
Reservae et copia niccoli globalis
Secundum Institutum Geologicum Civitatum Foederatarum (USGS), fine anni 2021, reservae globales nickeli (reservae probatae depositorum terrestrium) erant circiter 95 miliones talentorum.
Inter eas, Indonesia et Australia respective circiter 21 miliones talentorum habent, 22% repraesentantes, primas duas tenentes; Brasilia 17% copiarum niccoli, 16 miliones talentorum, tenet, tertium locum tenet; Russia et Philippinae 8% et 5% respective repraesentant, quartum vel quintum locum tenent. Quinque nationes primae 74% copiarum niccoli globalium constituunt.
Sinarum copiae niccoli circiter 2.8 miliones talentorum sunt, quod 3% efficit. Ut magnus consumptor opum niccoli, Sina magnopere ab importatione opum niccoli pendet, cum importatione plus quam 80% per multos annos.
Secundum naturam mineralis, nickel praecipue dividitur in nickel sulfidum et nickel lateriticum, proportione circiter 6:4. Prius imprimis in Australia, Russia et aliis regionibus, posterius autem in Indonesia, Brasilia, Philippinis et aliis regionibus invenitur.
Secundum mercatum applicationis, postulatio niccoli inferioris praecipue est fabricatio chalybis inoxidabilis, mixturarum metallorum et accumulatorum potentiae. Chalybs inoxidabilis circiter 72%, mixturae metallorum et fusiones circiter 12%, nicculum autem ad accumulatores circiter 7% constituit.
Antehac, duae viae commeatus relative independentes in catena commeatus niccoli erant: "niccolo latteritico-niccolo ferrum porcinum/niccolo ferrum-chalex inoxidabilis" et "niccolo sulfidum-niccolo purum-niccolo in accumulatore".
Simul, mercatus copiae et postulationis niccoli paulatim etiam inaequalitatem structuralem patitur. Ex una parte, magna copia operum ferri porcini niccoli, processu RKEF productorum, in operationem adducta est, unde relativa superfluitas ferri porcini niccoli effecta est; ex altera parte, impulsa celeriter evolutione vehiculorum novae energiae, incrementum niccoli in accumulatoribus relativam penuriam niccoli puri effecit.
Data ex relatione Officii Statisticae Metallorum Mundi ostendunt fore superfluum 84,000 tonnarum nickeli anno 2020. Ab anno 2021 incipiens, postulatio nickeli globalis significanter augebitur. Venditio vehiculorum novae energiae augmentum consumptionis marginalis nickeli impulit, et inopia copiae in foro nickeli globali ad 144,300 tonnas anno 2021 perveniet.
Attamen, cum technologia processus productorum intermediorum progressa sit, via commeatus duplicis structurae supra memorata frangitur. Primo, laterita inferioris gradus per productum intermedium humidum processus HPAL producere potest; secundo, laterita superioris gradus per processum pyrotechnicum RKEF ferrum porcinum niccoli producere potest, et deinde per insufflationem convertoris transire ad matta niccoli superioris gradus producendam, quae vicissim niccoli sulfatum producit. Hoc possibilitatem applicationis lateritae niccoli in nova industria energiae efficit.
In praesenti, inter opera productionis technologiam HPAL utentes sunt Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, et cetera. Simul, opera Qingmeibang a CATL et GEM collocata, opera Huayue niccoli-cobalti a Huayou Cobalt collocata, et opera Huafei niccoli-cobalti a Yiwei collocata omnia opera processus HPAL sunt.
Praeterea, inceptum niccoli altae concentrationis, a Grege Tsingshan ductum, in operationem inceptum est, quod etiam hiatum inter nicculum lateriticum et niccoli sulfatum aperuit, et conversionem ferri porcini niccoli inter chalybem inoxidabilem et novas industrias energiae effecit.
Ex sententia industriae, brevi tempore, liberatio capacitatis productionis mattae niccoli altae nondum magnitudinem attigisse ut hiatus copiae elementorum niccoli minuatur, et incrementum copiae sulfatis niccoli adhuc pendere a dissolutione niccoli primarii, ut granorum niccoli/pulveris niccoli, inclinationem validam conservare.
Longo termino, consumptio niccoli in campis traditis, ut chalybe inoxidabili, incrementum stabile servavit, et inclinatio ad celerem incrementum in campo accumulatorum potentiae ternariorum certa est. Capacitas productionis propositi "niccoli ferri puri - niccoli mattae altae" iam declarata est, et propositum processus HPAL periodum productionis massalis anno 2023 ingredietur. Postulatio universalis opum niccoli aequilibrium artum inter copiam et postulationem in futuro servabit.
Impetus augmenti pretii niccoli in mercatum vehiculorum novae energiae
Re vera, propter pretium nickeli in caelum crescens, pretia Teslae Model 3 magnae efficacitatis et Model Y diuturnae et magnae efficacitatis, quae batteriis nickeli alti utitur, ambae decem milibus yuan auctae sunt.
Pro unoquoque GWh pilae lithii ternariae nickeli alti (exempli gratia NCM 811 sumpto), 750 tonnae metallicae nickeli requiruntur, et pro unoquoque GWh pilae lithii ternariae nickeli medii et humilis (series 5, series 6) 500-600 tonnas metallicas nickeli requirunt. Deinde pretium unitarium nickeli 10 000 Yuan per tonnam metallicam augetur, quod significat sumptum pilae lithii ternariae per GWh circiter 5 000 000 Yuan ad 7.500 000 Yuan augeri.
Aestimatio approximata est, cum pretium nickeli ad $50,000/tonnam pervenerit, sumptum Teslae Model 3 (76.8 kWh) 10,500 yuan auctum iri; et cum pretium nickeli ad $100,000/tonnam ascenderit, sumptum Teslae Model 3 auctum iri. Incrementum fere 28,000 yuan.
Ab anno 2021, venditiones globales vehiculorum novae energiae vehementer creverunt, et penetratio mercatus accumulatorum niccoli alti contentorum accelerata est.
Praesertim exemplaria pretiosa vehiculorum electricorum transmarinorum plerumque viam technologiae niccoli alti sequuntur, quae ad augmentum substantiale capacitatis installatae accumulatorum niccoli alti in foro internationali duxit, inter quas CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI et aliae societates accumulatorum praestantes in Sinis, Iaponia et Corea Meridionali.
Quod ad effectum attinet, ex una parte, conversio hodierna ferri porcini niccoli in nicculum matteum intensum ad liberationem tardam capacitatis productionis proiectorum propter oeconomiam insufficientem duxit. Pretia niccoli pergunt crescere, quod capacitatem productionis proiectorum niccoli mattei intensi Indonesiae stimulabit ad productionem accelerandam.
Contra, propter pretia materiarum crescentia, vehicula novae energiae pretia collective augere coeperunt. Industria plerumque timet ne, si pretium materiarum niccoli fermentare pergat, productio et venditio exemplorum niccoli altioris quantitatis vehiculorum novae energiae hoc anno augeatur vel cohibeatur.
Tempus publicationis: XII Aprilis MMXXII